金融衍生品、当前国内金融衍生品有哪

常常摸爬滚打于股市、期市的交易者可知股票和期货归属于金融衍生品之一，那么金融衍生品除此之外还包含哪些？西部汇市这里为大家整理了以下有关国内金融衍生品相关知识供大家参考。

金融衍生品是什么？顾名思义金融衍生品是指其价值依赖于标的资产价值变动的合约，这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的资产的交易价格、交易时间、资产特征等，交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定，因此具有很强的灵活性，比如远期合约。

一、金融衍生品有哪些？

金融衍生品包括远期、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

国际上金融衍生品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品，金融衍生品主要有以下几种分类方式？

1、根据产品形态。可以认为远期，期货，期权和 互换四大类

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量资产的交易形式，期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

掉期合约是一种交易双方签订的在未来某一时期相互叫唤某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约 。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。

期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。

2、根据原生资产大致分为：股票、利率、汇率和商品

3、根据交易方法可分为场内交易和场外交易

场内交易又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。

场外交易又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。西部汇市FXSOLA.COM认为，同时为了满足客户的具体要求、卖出衍生品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。

到目前为止，国际金融领域中，流行的衍生品有如下四种：互换、期货、期权和远期利率协议。采取这些衍生产品的最主要目的均为保值或投机。但是这些衍生品所以能存在余发展都有其前提条件，那就是发达的远期市场。

二、金融衍生品有哪些特点？

特点1、零和博弈

即合约交易的双方在盈亏完全负相关，并且净损益为零，因此称“零和”。

特点2、高杠杆

衍生品的交易采用保证金制度，即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百分比，保证金可以分为初始保证金，维持保证金，并且在交易所交易时采取盯市制度，如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，那么将收到追价保证金通知，如果投资者没有及时追价保证金，其将被强行平仓，可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点。

特点3、跨期性

金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动的趋势的预测，约定在未来某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易的双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

特点4、联动性

这里指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征有衍生工具合约所规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

特点5、契约性

金融衍生产品交易是对基础工具在未来某种条件下的权利和义务的处理，从法律上理解是合同，是一种建立在高度发达的社会信用基础上的经济合同关系。

特点6、交易对象的虚拟性

金融衍生产品合约交易的对象是对基础金融工具在未来各种条件下处置的权利和义务，如期权的买权或卖权、互换的债务交换义务等，构成所谓"产品"，表现出一定的虚拟性。

特点7、交易目的的多重性

金融衍生产品交易通常有套期保值、投机、套利和资产负债管理等四大目的。其交易的主要目的并不在于所涉及的基础金融商品所有权的转移，而在于转移与该金融商品相关的价值变化的风险或通过风险投资获取经济利益。

纵观其上，金融衍生品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生品交易具有杠杆效应，保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。

三、金融衍生品的作用？

金融衍生品的作用主要体现在，有规避风险，价格发现，是对冲资产风险的好方法；但是任何事情有好的一面也有不好的一面，风险规避 了一定是有人去承担了，衍生品的高杠杆性就是将巨大的风险转移给了愿意承担的人手中，这类交易者称为投机者，而规避风险的一方称为套期保值者，另外一类交易者被称为套利者，这三类交易者共同维护了金融衍生品市场上述功能的发挥。

以上是西部汇市今日分享的金融衍生品、当前国内金融衍生品有哪些 ？看到这里我们大致对金融衍生品也有了一定了解，国际金融衍生品包含的种类国内基本都涵盖除个别例外，不了解的朋友可点击下方与西汇交流获取更多相关知识。

如何收到更多精彩文章？如何防止失联？

← 微信扫码添加右则公众号接收最新指标、教学文章、期市点评...
← 在公众平台内发送：“免费指标”四个字，即可获赠免费WH6指标及源码一套！

推荐：文华指标 博易指标 通达信指标 大智慧指标 开拓者指标 股指指标 恒指指标

延伸阅读：

当前股指期货交易成本有哪些

股指期货大家应该不会陌生，闻其者但有谁熟知当前股指期货交易成本？像现在刚入市的一些新手投资者可能就是会很迷茫，这里我们不妨一起来探讨下股指期货交易成本都有哪些？以便随大家后期做股指交易奠定一定的基础知识，让交易变的更方便快捷。....

我们了解市场特性、真的懂金融交易吗

投资者应该奉行中庸之道，避免任性，投资者需要培育一种品质，敬畏市场，这就涉及到我们是否真正了解市场特性，真正懂得金融交易内涵。....