支付注册会员登陆▓ 手机托管下载股指股票模型实战量化财经视频指标联系方式029-86357984
股指期货交易系统
期货日内程序化交易模型-西部汇市官方教学程序化交易策略专家! 文华财经指标
首页 期货学习 股票学习 量化教程 程序化学习 外汇知识 程序化交易 TB交易模型 文华模型 编程培训 理财产品 日内交易 期货专题 关于我们

什么是对冲、带你了解什么是对冲交易

栏目:期货学习/期货知识 > 详情  时间:2021/8/12 15:07:00  更新:2021/10/20 0:04:27 发布:美艳

导读:我们都知道投资有风险且风险无处不在,在交易过程中如何规避风险就成了大家最关心的问题了,这里首当其冲的是对冲、对冲交易恰恰利用对冲机制规避风险...

我们都知道投资有风险且风险无处不在,在交易过程中如何规避风险就成了大家最关心的问题了,这里首当其冲的是对冲、对冲交易恰恰利用对冲机制规避风险使市场风险最小化而获取中高收益的交易方式,大家知道什么是对冲、对冲交易是什么?西部汇市就什么是对冲、对冲交易做如下解答供大家参考。

一、什么是对冲、什么是对冲交易?

什么是对冲,对冲是一个金融学术语,指特意减低另一项投资风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在统一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。

什么是对冲、带你了解什么是对冲交易

对冲在外汇市场中最为常见,重在避开单线买卖的风险。所谓单线买卖,就是看好某一种货币就做买空(或称揸仓),看淡某一种货币,就做沽空(空仓)。如果判断正确,所获利润自然多;但如果判断错误,损失亦会非常大。

对冲交易是一种理念,作为一种交易方式,它遵循“市场中性”原则,它是把一个具体的头寸视为金融向量,向量的方向为敞口,对冲交易就是通过不同方向的金融工具来做敞口的管理,通常是通过配对头寸来拟合敞口来实现风险敞口管理下的绝对收益,以寻找市场或商品间效率落差而形成的套利空间为主,通过两个或两个以上的交易,利用对冲机制规避风险使市场风险最小化;对冲交易简单地解释就是盈亏相抵的交易。

市场经济中,可以做“对冲”的交易有很多中,外汇对冲,期权对冲,但最适宜的还是期货交易。

首先是因为期货交易采用保证金制度,同样规模的交易,只需投入较少的资金,这样同时做两笔交易成本增加不多。

其次是期货可以买空卖空,合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做,完成交易的条件比较灵活,所以对冲交易也是在期货这种金融衍生工具诞生以后才得以较快发展。

二、对冲模式分为以下几种:

模式1、股指期货对冲

股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲

模式2、商品期货对冲

与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。西部汇市FXSOLA.COM认为在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种

模式3、统计对冲

有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

模式4、期权对冲

期权又称选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称为买方,而卖出期权的一方则称为卖方;买方即权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

模式5、定增对冲

作为股权再融资的重要方式之一,定向增发广受外界关注的一大特点是增发价格相对于增发时的市场价格往往有着较高的折价。

三、期货市场的对冲交易可分为四类:

1、期货和现货的对冲交易

即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易,这是期货对冲交易的最基本的形式,与其他几种对冲交易有明显的区别,首先,这种对冲交易不仅是在期货市场上进行,同时还要在现货市场上进行交易,而其他对冲交易都是期货交易;其次,这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险,而放弃价格变化可能产生的收益,一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利,一般被称为套期图利。当然,期货与现货的对冲也不仅限于套期保值,当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易,成本较单纯做期货高,且要求具备做现货的一些条件,因此一般多用于套期保值。

2、跨期套利即不同交割月份的同一期货品种的对冲交易

因为价格是随着时间而变化的,同一种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差,这种价差也是变化的。出去相对固定的商品储存费用,这种价差决定于供求关系的变化,通过买入某一月份交割的期货品种,卖出另一月份交割的期货品种,到一定 的时点再分别平仓或交割。因价差的变化,量比方向相反的交易盈亏相抵后可能发生收益。

什么是对冲、带你了解什么是对冲交易

3、跨市套利即不同期货市场的同一期货品种的对冲交易

因为地域和制度环境的不同,同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的,并且也是不断变化的,这样在一个市场做多头买进、同时在另一个市场做空头卖出,经过一段时间再同时平仓或交割,就完成了在不同市场的对冲交易。

4、跨品种套利即不同的期货品种的对冲交易

这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性,如两种商品是上下游产品,或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下,买进某一期货品种,卖出另一期货品种,在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易。

四、对冲交易的发展前景

在现在的中国证券市场上,对冲交易虽然刚刚出现,但已经有 越来越多的投资者开始人士到其低风险,中高收益的优势,正在准备逐步地参与到这一交易方式中来。首先是QFII,它们获准在中国市场投资,对国内国际市场都比较熟悉,又有长期从事对冲交易的经验,同时,许多国内机构投资者,尤其是基金管理公司正在组织人员参与对冲交易的培训,并积极向国外的对冲交易操作者取经,以期能迅速参与其中。

在大家普遍看好对冲交易前景,希望能利用它在市场上分得更大份额时,对冲交易人才的稀缺性会越来越明白地显现出来,从表面上看,似乎从其他机构挖掘熟悉对冲交易的人才是最简单的 办法,但由于对冲交易具有差异化的特点,各个机构的投资理念和规模不同,一家机构的对冲交易模型在另一家机构往往不能适用。所以,对每一家想参与对冲交易的机构投资者而言,注重培养自己的对冲交易人才,建立适合自己的对冲交易模型才是长远之道。

以上是什么是对冲、带你了解什么是对冲交易?想必大家都掌握了吧!西部汇市认为市场是变化万千的我们要学会以不变应万变,对冲交易恰恰利用对冲机制规避风险使市场风险最小化而获取中高收益,这不就是我们想要的嘛!了解更多详情点击下方与西汇交流。

更多教程 如何收到更多精彩文章?如何防止失联?

← 微信扫码添加右则公众号接收最新指标、教学文章、期市点评...
← 在公众平台内发送:“免费指标”四个字,即可获赠免费WH6指标及源码一套!

推荐:文华指标 博易指标 通达信指标 大智慧指标 开拓者指标 股指指标 恒指指标

延伸阅读:

赛力斯、的带你了解赛力斯是什么
赛力斯、的带你了解赛力斯是什么

随着汽车产业链的不断发展与创新,品牌的创立也显得尤为重要,接下来带你了解赛力斯,相信很多人对这个品牌有些陌生,甚至闻所未闻。这不要紧,也许这样的尴尬很快会被打破;SERES(赛力斯)是重庆金康赛力斯汽车有限公司旗下品牌, 隶属于重....

CTA是什么,揭秘CTA策略的特性
CTA是什么,揭秘CTA策略的特性

今天我们来一起探讨CTA策略是什么,揭秘CTA策略的特性,历史和分类。很多人不知道CTA策略是什么?不同于股票债券,商品投资在策略上具有独特之处,CTA策略称为商品交易顾问策略,正是运用于商品等非传统资产类上的投资策略,在成熟市场....

标签:对冲交易什么是对冲

上一篇:大宗商品、通常讲的大宗商品是什么   下一篇: 期权价格、影响期权价格的因素
交易软件下载 分类:开拓者文华博易大智慧通达信更多

· 开拓者TB策略易使用设置

· 影响期货价格的因素解析

· 期货夜盘交易品种介绍

· 期货主力合约的选择与交易的影响

· 期货资产管理业务简介

· 程序化交易托管服务细则

· 分享期货一分钟交易短线高手技巧

· 期货走势、判断期货走势的三种方法

· 炒期货、新手如何炒期货盈利

最新财经报道  
· 流动性缓和、看好A股春季行情 · PTA谨慎看空、建议轻仓试空 · 豆粕价格、豆粕期货价格较现货价格弱
· 金银修整,美元指数走势略有分化 · 菜粕需求转旺、偏强走势有望延续 · PP多空力量难分胜负

品种分类:大盘 动煤 沪铝 铁矿石 螺纹 沪镍

量化交易模型
期货教学 期货股票程序化量化外汇
相关视频 教学股票财经头条搞笑其它
相关用户分享:
公告与实战
推荐阅读
  • 常务电话:029-86357984
  • 技术支持:18966736851
  • 投诉建议:13619150813
  • 技术技持46416815 在客服业务咨询1356107194
 

友情链接: 期货技术分析 期货教学 期货理财 开拓者TB教学 期货学习 基础知识 股票程序化 资产管理 西汇指标 神话漫谈

免责:投资有风险,本站内容仅供参考!

版权所有@ FXSOLA.COM 西部汇市  西汇国际旗下品牌站 CR.NO:1641953 商业登记 NO:58769680-000-07-11-9