二、程序化学习之认清价格波动的规律

1、价格趋势演化过程的增长规律

价格高低是人们对于客观存在的各种商品价值的主观反映，因此，商品价格变动趋势会因人们的主观映像及其资源和环境的制约，从而呈现出增长的有限性。列如，某一方向的价格趋势在其产生期和衰退期增长速度较低，而成长期增长速度较高。增长的总体过程呈现为S形曲线。价格趋势演化过程的有限性规律，使得未来商品价格变动趋势是可以预测的。即一旦我们发现某一方向的价格趋势正处在产生期的慢速增长过程中，则可得知下一步将要进入高速成长阶段。

2、价格演化过程的复杂性变动规律

价格趋势的演化过程，就其形式来说就是一个“从混沌到有序，从有序到混沌”的递推过程。  混沌：现指价格走势呈现出一种貌似随机的变动 有序：现指价格走势呈现出一种方向性极强的价格变动。

在趋势刚刚启动的时候，由于其内部增长力量还很弱，且外界环境还不能完全支持其向待演变的方向运行，所以必须经过多次震荡尝试后才会积聚到足够大的能量，形成未来的趋势。并且，在趋势成较长推进的过程中，还会有许许多多的反动势力要大量消耗其增长的动能，需要不断从各方吸收新的支持。

而当增长过程积累到一定的程度，各种条件已不能维持其进一步增长的需求时，价格趋势的整个增长过程也就不得不逐渐停滞下来。因此，价格变动的轨迹是非常复杂的，也就有了世界上没有两张相同的图表一说。

单从期货价格波动具有高度的随机性及其内在联系的规律性，可以引伸出以下的结论：1、在存在操作成本的前提下，具有正期望值的操作系统是可以存在的；但该类系统的发现是非常困难的。如果价格波动是百分之百随机的，则具有正期望值的操作系统不可能存在。（意为如果市场中不存在趋势行情，全部为随机性行情则系统是不可能获利的）价格波动在某种程度上的非随机特件的存在，是投资交易系统存在的基础。投资家及分析师的主要任务就是识别该特性的存在条件及其特征。以此制订出相应的程序化交易系统及实施交易系统的指令。

3、价格趋势演化过程的分形规律

可以了现大的价格趋势的发展过程是由一系列小的发展阶段组合而成的，每个发展阶段均服从S形曲线的有限增长规律，而整个价格趋势的发展过程也服从S形曲线的有限增长规律。这种部分的结构与整体结构的自相似性就叫做分形。这就是说在做市场分析的时候必须从大的时间级别判断市场趋势，从小时间级别的走势中捕捉交易机会。

大周期级别的趋势已奠定了整体价格将要运行的方向，从小周期级别寻交易机会则可以有效减小风险与利润的最大化。