如何落实证券期货投资者管理办法的要求

投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，经营机构开展落实适当性管理工作的义务可以从以下四个方面来开展。

履行投资者分类义务，即了解你的客户

了解你的客户原则是成熟金融市场普遍确立的基础性原则，也是《管理办法》所确定的经营机构重要的、基础性的义务，是投资者进入市场的第一道保障。

经营机构应当将《管理办法》对投资者分类的要求、分类标准，以及投资者分类的持续管理、不同投资者之间的相互转换的要求、投资者信息维护及管理等方面的要求细化为公司内部管理制度，建立以投资者专业判断能力和风险承受能力为核心的客户分类制度，完善客户动态评估机制。同时，经营机构应当健全流程，从信息采集、信息存储、身份审查、信息更新、客户回访等各个环节，建立健全相应的操作流程，切实将各个环节的职责落实到具体岗位、具体人员。

履行产品和服务分级义务，即了解并披露你的产品和服务

依据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，经营机构作为履行适当性义务的主体，具体负责对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。《管理办法》从底线对产品和服务的分级做出了规定，比如第十六条列举了经营机构在分级时应当综合考虑的十项因素，对涉及投资组合的产品或服务，应当按照产品或服务整体风险等级进行评估。第十七条列举了分级时应当特别考虑的因素，要求审慎评估具有这些因素的产品或服务的风险等级，并规定行业协会应当制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，供经营机构参考，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于名录规定的风险等级。因而，经营机构作为落实产品和服务分级的实施单位，应当以《管理办法》和行业风险等级名录为基础，并结合自身的风险追求，制定产品和服务的风险等级评估制度和流程，确保产品和服务分级的一致性。

经营机构还应当向投资者充分的告知和披露产品的信息，充分揭示风险。这是由双方的信息不对称所提出的必然要求，若经营机构没有把产品讲透，没有把风险讲清就向投资者销售产品或提供服务，是违背规定的。

履行销售匹配义务，即将适当的产品销售给适当的投资者

经营机构在了解投资者和产品服务之后，应当对投资者与产品服务是否匹配提出意见，并将投资者的分类和产品的分级，以及两者之间的匹配性告知投资者，由投资者做出投资决策。

证券期货投资者适当性管理办法除了对一般的销售流程做出要求外，对于向普通投资者销售高风险的产品或服务，以及与产品及服务的风险度不匹配的投资者在被明确告知不匹配后仍要求购买产品或服务的情形做了特别要求，要求经营机构在履行告知和进行特别风险揭示的时候必须实行录音录像。

落实匹配性的保障义务，加强内控措施建设

投资者适当性管理若没有建立一个全面的内控规范体系来保障，则可能沦为一项没有“牙齿”的原则。经营机构应当多层次、多角度、全方位建立落实投资者适当性管理内控保障体系。从信息披露、考核激励措施、培训考核、投教宣传、内部检查、内部问责、信息保存与保密、投诉纠纷处理等方面建立全面的投资者适当性管理保障体系。

综上所述，做好投资者适当性管理是一项长期工作，也是我国资本市场规范发展的重要环节。经营机构需要首先承担起卖者有责的义务，进而为市场积极有效地培育和建设 买者自负、风险自担的新型投资文化。