期货组合投资策略

西汇1号期货组合投资策略简介：

对于成熟的投资者而言都明白最稳健的投资方式就是组合投资，有句古话叫作“鸡蛋不能放在一个篮子里”，投资也是同样道理，无论你选择任何一个品种交易它都可能在某时间段里反复震荡，从而导制收益的不稳定。 如果说一个优秀的交易策略或模型能让我们得心应手，那么优秀的组合投资配置则会令我们处于不败之地。见下图：

上图仅为示意图，其中ME最大资产回撤为8340，RB最大资产回撤为5940，按照正常的逻辑两个品种组合后最大回撒应为两者相加14280，但是其真正的回撤值仅为7170。这就是神话老师常说到的组合风险1+1<2的原理。 同时也是两个品种之间盈亏相互对冲互补的原因。然而我们再来看上图的净利润，ME为38190，RB为17100，汇总利润55290，很显然总利润是二者相加的总合 ，利润不会因为组合而减少。这些数据也充分说明了组合投资的天然优势。

组合配置详情:

西汇1号组合投资策略的配置由多年实战数据科学分配而得来，每组品种包括：股指期货、橡胶、PTA、螺纹，这四个品种上市时间早、涵盖了金融、化工、金属等板块，它们不仅长期价格波动较大为盈利提供了足够的空间，更使各板块间收益形成了有效的对冲机制 ，在数年来的实盘中收益稳健。

该组合最低投入资金目前为35万/组权益，其中每组中股指期货配置1手、约占总资金30%，采用文华股指分析家模型在30分钟周期运行；橡胶1手，约占总资金5%，采用西汇波段王模型 在5分钟周期运行；PTA与螺纹期货各为5手配置，约点总资金10%，同样采用波段王模型分别运行于5与30分钟K线周期。所有品种仓位保证金约占初始投入资金的45%。

从上图可以看出整个仓位的配置比例情况，其中股指期货占绝对多数比例，这是由于多年以来股指行情稳定、收益俱佳的缘故，而由三只商品主力合约构成了整个商品期货仓位，其比例为30%比15%。

策略收益概况：

上图是一三年西汇1号的收益详情，可见1月股指负收益、与4月后的PTA收益一直处于下滑况态，但是在其它品种大幅盈利的对冲作用下，西汇1号组合投资策略的整体收益依然保持着平稳的增涨。从月度统计数据来看一三年最大月度回撤仅为2000元/组。但全年净收益达到了28万/组，按照我们给出的35万交易一组计算，全年收益率达81%。

一二年对于股指来讲是丰收之年，而西汇1号当年收益可谓巨大，全年仅股指收益高达38万/手，而商品方面唯独橡胶全年行情惨淡，PTA与螺纹全年收益丰厚。最终一二年组合净收益以48.6万/组宣告大获全胜。一二年全年仅4、11月份出现月底回撤，最大回撤值为2.2万/组， 而其余10个月份均为盈利，当年实盘投入一组西汇1号需40万权益，实现了2012年净收益达120%战绩。而在此基础之最大月度回撤风险率仅不足于6%，两年的实盘更体现了组合投资与西汇1号的优越性！　

操作提示：

通常来讲交易一组西汇1号约需要35万权益，但这并不是绝对的，比如当股指与商品的价格大幅上涨后，所需要保证金就会增加，则需要的初始投入权益也会相应增加，如果指数及商品价格大幅下降，同理需要投入的资金也会减少。按照我们推荐的仓位比例操作后其收益与风险均在一个合理范围内，若有自行设置仓位者亦可，但需提前确定自身的收益风险预期。

最后若您对该组合投资策略有更多疑惑可与 西汇客服 联系以获得帮助！